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placements alternatifs

Produits Structurés
Alternative innovante pour diversifier vos investissements

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Protection
Partielle protection du capital
Rendement défini
Coupon contractuel
Scénario maîtrisé
Paramètres connus à l’avance
Produits Structurés – Invest-enligne
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Qu'est-ce qu'un produit structuré ?

Les produits structurés, parfois appelés « fonds à formule », sont des solutions d'investissement qui combinent une obligation et un dérivé financier pour offrir un accès aux marchés financiers avec des paramètres connus à l'avance.

Ils permettent de capturer tout ou partie de la performance d'un sous-jacent (indice boursier, panier d'actions, taux…) tout en bénéficiant d'une protection partielle ou totale du capital à l'échéance.

Idéaux pour les investisseurs qui souhaitent optimiser le couple rendement/risque sans s'exposer directement à la volatilité des marchés, leurs scénarios, durée et objectifs de gain sont définis contractuellement dès la souscription.

Exemple de structure
Coupon potentiel
5–10%
par an
Protection capital
100%
à l'échéance*
Durée max.
1–12
ans
Ticket dès
1 000 €
 
Capital investi
›
Obligation + Dérivé
›
Performance + Protection

*Hors défaut de l'émetteur. Investir comporte un risque de perte en capital.

Investissement

Fonctionnement et caractéristiques principales

Un produit structuré repose sur deux éléments complémentaires qui définissent à la fois sa protection et son potentiel de gain.

Tous les paramètres sont connus dès la souscription : barrières, durée, scénarios de remboursement. Pas de surprise.

Une structure en deux éléments
Une obligation émise par une banque garantit tout ou partie du capital. Un sous-jacent (indice, actions, taux…) détermine la performance potentielle.
Durée d'investissement
Durée maximale de 1 à 12 ans. Des mécanismes de remboursement anticipé permettent de sortir plus tôt si les conditions sont favorables.
Rendements conditionnels
Des coupons périodiques (trimestriels, annuels) sont versés si le sous-jacent atteint la barrière définie. Un remboursement anticipé est possible en cas de bonne performance.
Protection du capital
Une barrière de protection limite les pertes si le sous-jacent chute. La garantie peut être totale ou partielle selon les produits, et ne s'applique qu'à l'échéance.
Transparence totale dès le départ
Tous les paramètres sont contractuels : frais, barrières de protection, coupons et scénarios sont précisés avant même d'investir. Éligibles à l'assurance-vie, au PER et au contrat de capitalisation.

Le cycle de vie d'un produit structuré

1
Souscription
Vous investissez à 100 % de la valeur nominale pendant la période de commercialisation.
2
Vie du produit
Des constatations périodiques vérifient si les conditions de remboursement anticipé sont réunies.
3
Remboursement
Remboursement anticipé (si conditions atteintes) ou à l'échéance avec le capital et les coupons accumulés.
Rendement

Pourquoi choisir les produits structurés ?

Une alternative aux placements traditionnels pour mieux maîtriser le couple rendement/risque, même dans des environnements de marché incertains.

Diversification
Accès à une multitude de sous-jacents : indices boursiers européens et mondiaux, paniers d'actions, taux d'intérêt.
Personnalisation sur-mesure
Des solutions ajustées à votre profil : niveau de risque accepté, durée souhaitée, objectif de rendement.
Rendements attractifs et définis
Un objectif de coupon contractuel connu à l'avance, entre 5 et 10 % par an selon les produits.
Flexibilité fiscale
Éligibles à l'assurance-vie, au PER et au contrat de capitalisation : profitez de la fiscalité avantageuse de chaque enveloppe.
Scénarios connus à l'avance
Les scénarios favorable, médian et défavorable sont précisément décrits dans la documentation avant souscription.
Liquidité maîtrisée
Via l'assurance-vie ou le PER, les produits structurés sont liquides. Des arbitrages sont possibles en cours de vie.
Les risques à ne pas sous-estimer
  • Risque de perte en capital : si le sous-jacent chute au-delà de la barrière de protection, l'investisseur peut perdre une partie de son capital.
  • Risque de crédit : l'investisseur est exposé au risque de défaut de l'émetteur et de son garant. La garantie du capital ne s'applique pas en cas d'insolvabilité.
  • Durée incertaine : la durée exacte n'est pas connue à l'avance — elle dépend des dates de remboursement anticipé éventuelles.
  • Complexité : les mécanismes peuvent être techniques. Il est indispensable de bien comprendre les termes. Nos conseillers sont là pour vous accompagner.
Pédagogie

3 minutes pour comprendre les produits structurés

Un produit obligataire expliqué simplement : mécanisme, protection du capital, coupons et scénarios de remboursement.

1
La structure du produit : comment une obligation et un dérivé se combinent pour créer votre profil rendement/risque.
2
Les scénarios de remboursement : favorable, médian et défavorable — tous connus avant d'investir.
3
La protection du capital : comment la barrière limite vos pertes en cas de baisse des marchés.
Accéder aux produits disponibles
Exemples illustratifs

Les solutions disponibles

Deux grandes familles de produits illustrées par des exemples issus de notre sélection. En contrepartie d'un risque de perte en capital.

Produit de taux
Produit à coupon fixe
Exemple basé sur notre sélection actuelle · Type obligataire
Coupon
5,00%/an
Capital
Garanti*
Rappel
Trimestriel
Comment ça fonctionne

Un coupon fixe de 1,25 % par trimestre est accumulé depuis le lancement. À partir de l'année 1, l'émetteur peut rembourser par anticipation : le capital est restitué majoré de tous les coupons accumulés.

Sans remboursement anticipé, le capital est restitué à l'échéance (12 ans max) avec l'intégralité des coupons (soit 60 % au total).

Scénarios de remboursement
FavorableRappel an 1 → capital + 5 % (TRA net ~3,92 %)
MédianPas de rappel → capital + 60 % à 12 ans (TRA net ~2,95 %)
DéfavorableDéfaut de l'émetteur → perte partielle ou totale du capital

En contrepartie d'un risque de perte en capital. *Capital garanti à l'échéance hors défaut émetteur/garant. Durée inconnue (1 à 12 ans). Document illustratif.

Produit indexé actions
Produit à barrière dégressive
Exemple basé sur notre sélection · Sous-jacent indice ESG équipondéré
Gain annuel
10,00%/an
Protection
−50% max
Rappel auto
Quotidien
Comment ça fonctionne

Dès que l'indice dépasse la barrière dégressive (100 % la 1re année, −2,5 %/an jusqu'à 75 %), le remboursement est automatiquement déclenché chaque jour ouvré.

À l'échéance (12 ans max), si l'indice n'a pas baissé de plus de 50 %, le capital est restitué. Au-delà, l'investisseur subit une perte proportionnelle.

Scénarios de remboursement
FavorableRappel auto an 1 → capital + 10 % (TRA net ~8,52 %)
MédianIndice −40 % à 12 ans → capital restitué (TRA net −1 %)
DéfavorableIndice −90 % → 10 % du capital restitué (−18,22 %/an)

En contrepartie d'un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance. Aucune garantie du capital. Durée inconnue (1 à 12 ans). Document illustratif.

Ces exemples sont fournis à titre illustratif. Les produits disponibles peuvent différer. Investir comporte un risque de perte en capital.

Voir les solutions actuellement disponibles
Investissement

Comment investir dans les produits structurés ?

Les produits structurés doivent être logés dans des supports spécifiques. Choisissez l'enveloppe la plus adaptée à votre situation fiscale et patrimoniale.

Recommandé
Assurance-vie
Fiscalité avantageuse, liquidité quotidienne, arbitrages simples entre UC.
Recommandé
PER
Déduction fiscale à l'entrée, liquidité préservée comme en assurance-vie.
Contrat de Capitalisation
Alternative à l'assurance-vie pour les particuliers et entreprises, sans clause bénéficiaire.
Compte-titres
Pas de plafond, fiscalité standard. Gestion directe sans enveloppe fiscale dédiée.
Pourquoi ces enveloppes ?

L'assurance-vie, le PER et le contrat de capitalisation offrent la meilleure combinaison liquidité/fiscalité pour les produits structurés. Les arbitrages sont flexibles et la gestion simplifiée. Le compte-titres reste possible mais offre moins de souplesse sur ce type d'investissement.

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